央行再“双降”又放开利率上限 该怎么存款成学问？

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　　小额买货基,大额买非结构性产品

　　事实上,此前由于利率管制的原因,银行理财产品普遍被认为是实现了利率市场化——当银行要冲时点时,就会通过抬高理财产品的收益率吸引资金;当市场资金面宽松时,理财产品数量和收益率都会下降。

　　对于存款上限放开后,怎样购买理财产品和理财的问题,融360分析师刘银平指出,首先,理财产品“宜长不宜短”。同一银行理财产品期限越长收益也往往越高;在收益下滑的背景下,购买长期产品有利于提前锁定当前相对较高的收益,不受后期收益继续下降的影响;其次,中小银行的理财产品收益要高,而且不同银行之间的收益差距很大。投资者在购买理财产品之前要多比较一下,选择收益较高的中小银行。同时可以选择夜市理财产品、节假日专属理财产品、区域性理财产品等这三类理财产品,其收益一般要略高于日常的理财产品。

　　银率网分析师闫自杰则认为,在存款趋于低利率甚至零利率的情况下,百姓理财要逐渐学会从单一储蓄向其他渠道的转移,目前利率水平持续走低,各类固定收益类资产的收益都在下滑,但是多数仍远高于银行定期储蓄。“对于小额资金来说,货币基金是很好的投资渠道,且流动性优于银行存款。对于大额资金来说,如果不考虑流动性,银行非结构性理财产品会是理想的选择,多数半年期及以上的产品,收益可以达到定期存款的两倍及以上。”

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　　改变资产配置观念,可考虑适当加大负债

　　目前理财市场上不少理财产品已经“跑输”了CPI,融360监测数据显示,目前一年期以内存款利率大多在2%以内,部分互联网宝宝产品收益也跌破2%,大多数外币理财产品都在2%以下甚至1%以下。

　　挖财研究院理财分析师王艺红表示,“现在投资者必须改变懒惰的理财习惯,把钱放在银行账户里睡大觉只能面临财富缩水”。

　　刘银平建议,在利率持续下行的形势下,市民不适合一味攒钱,在不过度消费的前提下适当加大负债反而有利于财富积累。比如巧借信用卡免息期,消费尽量刷信用卡;再比如在贷款买房的时候,贷款时间尽量长一点,省下的钱用来理财,比拿去还贷款更划算。

　　此外,王艺红还对新快报记者表示,投资者要远离周期性资产和过剩产能,如地产、矿业、煤炭等。“一方面不再固守房地产投资理念,逐步降低房地产投资比重,变现固定资产”,她表示,另一方面也要减少并撤出传统行业尤其是产能过剩行业的股权、债权投资,“稳增长不意味着这些行业会恢复快速增长”。

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　　中长期结构性产品是风险投资者最优配置

　　随着降息通道的开启,目前银行理财产品预计收益率也开始大幅下挫。银率网统计显示,当前银行理财产品预期收益率已经从2014年初的5.76%降至4.5%以下。

　　不过,银率网数据却显示,2015年10月17日至23日这一周,广东地区的理财产品平均预期收益率为4.44%,较之前一周上升0.05个百分点。这是否会出现往年底冲时点而理财产品收益大幅走高的现象呢?闫自杰表示,这种可能性并不大,主要的原因是对之前一周大幅下跌的修复,起到稳定理财产品投资者信心和为年底做储备的意图。

　　“在当前的降息周期下年底恐怕难以出现往年大幅攀升的情况”,闫自杰认为中长期高收益的产品依然是目前最优策略配置。他认为,购买中长期产品可以提前锁定高收益,降低利率下行风险,“对于能够承受一些风险的投资者可以选择结构性理财产品,但投资者需选择比较了解的标的挂钩品种和市场,并看清产品的收益区间、触发条件、提前终止条款以及如何计息和收费。”