央行再祭出“双降”利器 购房者“银十”或再迎福利

　　适逢“霜降”节气，中国人民银行再度祭出“双降”利器。23日晚，央行宣布，自2015年10月24日起，降息0.25个百分点，并降准0.5个百分点。这是今年以来，第五次降息，第五次降准，第三次“双降”。与此同时，央行还宣布放开存款利率浮动上限。有业内人士表示，目前买房利率负担是近十年来最低的，此次降息将继续利好楼市，楼市或将迎来“暖冬”。

　　央行再祭出“双降”利器

　　23日晚间，中国人民银行发布消息称，自2015年10月24日起，下调金融机构人民币贷款和存款基准利率，同时，下调金融机构人民币存款准备金率0.5 个百分点。有专家表示，央行再次启动“双降”主要还是为了释放流动性，降低实体经济融资成本，未来货币政策进一步采取宽松措施仍是大概率事件。

　　央行此次“降息”、“降准”的具体操作为：金融机构一年期贷款基准利率下调0.25个百分点至4.35%;一年期存款基准利率下调 0.25 个百分点至1.5%，以进一步降低社会融资成本;同日起，下调金融机构人民币存款准备金率0.5个百分点。

　　至于此次双降的原因，中信证券全球首席经济学家彭文生接受采访时表示，当前，我国经济增长仍存在一定的下行压力，前三季度总需求的增长压力比GDP还大，主要原因有两个方面：一是汇率太强;二是实际利率偏高，企业融资条件难言乐观。

　　与以往不同的是，此次个人住房公积金贷款利率并未同步调整。“个人住房公积金贷款利率保持不变，”央行表示，五年以上个人住房公积金贷款利率仍为3.25%。

　　此次调整，另一个引人注目的重大消息当属商业银行的存款利率浮动上限全部放开，利率管制基本放开。对此，央行有关负责人表示，取消对利率浮动的行政限制后，并不意味着央行不再对利率进行管理。只是今后利率调控会更加倚重市场化的货币政策工具和传导机制。

　　10万存一年缩水100元

　　央行双降这块石头落地，首先荡起涟漪的自然是理财市场。也就是说，百姓把钱存在银行是跑不赢通胀的，只会“越存越少”，理财再度进入负利率时代。

　　按照当前银行一年期存款基准利率1.5% ，在不考虑上浮的情况下，如果客户在银行存了10万元钱，存一年的定期，一年以后本息收入就是101500元，而另一方面，如果物价维持1.6%的上涨速度，那么今天的10万元可以买到的商品一年后就需要101600 元，两者相减可知，一年前的10万元购买力仅相当于一年后的99900元，直接导致了你的财富缩水100元。

　　再来看一组数据。从2014年1月的5.76%到2015年9月的4.49%，不到两年的时间里，银行理财产品收益率下降了1.27个百分点，降幅达22%。本次双降对银行理财产品的收益率影响还是挺大的，资金面逐渐宽松，理财产品收益也将继续走低。不过银行理财产品收益较为稳定，不会在短期内迅速下降，预计年底之前有可能小幅降至4.3%以下。

　　互联网“宝宝”方面，最近余额宝收益“破3”引起众论，从2014年1月最高点6.763% 到现在只有3% 左右，收益惨遭腰斩，其他宝宝的收益也不乐观，平均收益率已经跌破3%，面对着如此低收益，很多投资者不得不“另谋高就”。可见双降对宝宝类产品的影响比较大，收益继续下降几乎板上钉钉，众多“宝粉”也要继续伤心了。很多投资者会去寻找“类余额宝” 活期理财产品，这类产品有很多，但是风险却要明显高于余额宝。

　　从理论上来说，降息降准意味着市场上的钱多了，其中有一部分会流入股市中，对股市能起到一定的提振作用。此外，还有一部分也会流入楼市当中。

　　房贷利率已达十年最低 100万贷20年可省22万

　　对比各类投资理财渠道，双降对于楼市的“恩宠”似乎格外引人注目。

　　首先，降息、降准增加了银行的可贷资金，可以被用于房贷业务的资本也会增加，个人申请房贷会更加容易。其次，降息使得买房者的利率成本再度降低。记者查阅资料发现，最近一轮频繁降息起始于2014年11月22日，此轮降息前后共出现了六次，累计降息1.65个百分点。经对比，目前，商业房贷利率已是近十年来的最低水平，而公积金贷款利率早已是历史最低水平。这意味着，现在买房，利率负担是近十年来最低的，无疑将会促使一些购房者积极入市。

    记者特意算了一笔账，100万元20年期限的房贷，若以基准利率计算，每月月供将从之前的6683元降至6544元，每月减少139元，总利息减少3.3万元。从2014年11月末开始的本轮降息通道看，经过6次降息后每月月供比去年11月22日前减少了941元，总利息少付22.58万元。这是实实在在地为房贷进行了降压和减负。

　　“说实话，央行今年的动作确实是频繁到有点出乎意料，去年底降息时作为购房者，我还是特别兴奋的，因为可以减少一定购房成本，后来降息降准的消息接二连三袭来，现在反而没太大感觉了”，市民黄先生告诉记者，由于上一次双降是在8月底，同时赶上“金九”销售旺季，开发商活动优惠较多，他已经下手买了一套位于东区的住宅，现下已经开始还贷。

　　根据银行相关规定，此次降息仅对尚未办理贷款的购房者有效，对已经正在还贷款的购房者，需要再等一年或者到2016年1月1日之后，再根据当时的利率进行相应的调整。所以与黄先生情况类似的购房者恐怕还要再等上几个月方能享受新政带来的福利。

　　此外，对于正在办理按揭、但还没有审批结束的购房者，还需要及时咨询所申请的银行进行核实确定。

　　楼市价格上涨动力足政策仍有放松空间

　　有业内人士认为，对于房地产市场而言，央行“双降”有多方面的利好。在降息降准此类政策的刺激下，进一步刺激购房者积极入市的同时，反过来也会助推相关房价的快速上涨。

　　根据统计数据，7月份全国70大中城市，房价上涨的城市首次超过房价下跌的城市，楼市正走出低谷，逐步向暖。而上周末各大城市的楼市表现，似乎也印证了业内判断。双降首日，深圳楼市多盘齐开。在广州，25日佳兆业城市广场经历了近一年的“锁盘”也选择在此时首开，现场购房者人头攒动。华东方面，上海楼市上周更是量价齐升，成交量创下自7月以来单周新高。

　　再来看中山这座三线城市，虽然库存压力仍然巨大，但近几个月的成交数据也表明了量价都有较为明显的提升，一方面确实得益于不断放松的楼市政策，同时也与深圳客的大举进入有着密不可分的联系。

　　而对于楼市政策是否还存在调控空间，中信建投房地产首席分析师认为，除去流动性支持，“从需求端改善投资端”依然是房地产政策的主要思路。他认为，当前管理层可出的牌包括：首付比例再下降或者将话语权交由金融机构、二手房交易税费再减免、调整契税差异化征收的方式;同时，考虑到当前商业银行的首套房贷款利率下限已经下降到七折，但是实际落实则几乎没有，政府通过设立专门资金池或者政策性银行支持居民贷款需求也是一条可行的路径。